OLS или фиксированные эффекты;
Сейчас я пишу магистерскую диссертацию, и у меня есть некоторые трудности с выводом eviews. В моей статье я исследую влияние изменения кредитного рейтинга на прибыльность фирмы, в этом примере измеряется с помощью рентабельности собственного капитала (ROE). Я сделал фиктивные переменные для каждого квартала и фиктивную 1 для модернизированной фирмы и 0 в противном случае.
Сначала я сделал объединенную регрессию OLS. Это приводит к значительному эффекту в кварталах после даты события. Результаты логичны и соответствуют соответствующей литературе. Смотрите отзывы отзывов.
Теперь я применил избыточный тест с фиксированным эффектом для времени FE и сущности FE, оба значимые. Предполагая, что мне нужно использовать оба FE в моей панели регрессии. Если я сделаю это, все результаты за период изменения рейтинга будут незначительными. Смотрите цифры для вывода. Дополнительное примечание: время FE дает существенные результаты, где FE предприятия очень незначительны. Я не могу добавить эти изображения.
Мой вопрос: что мне делать? Используйте объединенный выход OLS или регрессии FE со странными и незначительными результатами? Или я должен только нас один раз FE?
Изображений:
Вывод eViews: объединенный OLS:
Вывод eViews: тест FE:
