Оценка краткосрочной и долгосрочной эластичности для динамической панели с коротким T и большим N
Я хочу оценить краткосрочную и долгосрочную ценовую эластичность спроса на энергию, используя динамическую панельную регрессию. Мои данные содержат большие N (>1000) и маленькие T (12). Я начал с представления ARDL следующим образом:
$EC_{it} = c + \sum_{j=1}^p \phi EC_{i,t-j} + \sum_{i=0}^q \theta X_{i, t-i} + \epsilon_{it}$
Для оценки параметров я бы использовал оценку ARDL-PMG, однако литература говорит мне, что они смещены для малых T. Для моделей динамических панелей с малыми T предлагается оценка Арельяно-Бонда, однако возможно ли оценить краткосрочную эластичность используя этот оценщик, и, кроме того, я не могу найти, как этот оценщик работает с переменными I (0)/I(1) (что ясно для спецификации ARDL).
заранее спасибо
Хайн