Разложение регрессий по Хоу / Ло (2016)
Я хотел бы применить метод разложения Hou/Loh в R Studio.
Этот метод используется для изучения того, насколько хорошо переменная-кандидат может объяснить аномалию, например, известно, что высокие запасы IVOL приносят меньшую доходность. Это подтверждается в поперечной регрессии по ежемесячным доходам и ИВЛ за прошлый месяц. Теперь мы хотим знать, насколько хорошо другая переменная способна объяснить эту аномалию, например, размер фирмы. Там мы регрессируем ИВОЛ на размер фирмы и оцениваем отношение через разложение. Процедура по Хоу / Ло выглядит следующим образом:
Я хотел бы узнать, как сделать это разложение в R. Я знаю, как сделать первый шаг:
require(foreign)
require(plm)
require(lmtest)
test <- read.csv("data.csv")
fpmg <- pmg(RETURN~IVOL, test, index=c("year","firmid"))
coeftest(fpmg)
Это дает мне регрессию поперечного сечения Return on IVOL и, следовательно, коэффициент yt.
Следующая регрессия
apmg <- pmg(IVOL~size, test, index=c("year","firmid"))
coeftest(apmg)
Это дает мне общий коэффициент размера на IVOL, но мне нужны коэффициенты для каждого месяца, чтобы вычислить ковариацию месячных коэффициентов с ежемесячной доходностью.
Вы знаете, как я могу получить эти месячные коэффициенты регрессии второй регрессии?